无风险套利！ 今日热闻

• 2023-05-11 18:08:16 来源：海边的黄老板

正文：

今天CPI、PPI数据出来了：

(资料图片仅供参考)

CPI同比 0.1%，预期 0.3%，前值 0.7%，环比 -0.1%；

PPI同比 -3.6%，预期 -3.3%，前值 -2.5%，环比 -0.5%。

这个数据出来，我估计一堆砖家又要喊ts了。

我们注意到，核心CPI（扣除食品和能源价格）环比已经开始由上月持平转为上涨0.1%，同比上涨0.7%，涨幅与上月相同。

另外，我们通过热门商品价格表现来看，需求端回暖的迹象也是比较明显的，最近我们观察到的三条信息：

1）特斯拉售价转涨；

2）电池级碳酸锂价格重回20w/吨；

3）片仔癀涨价近30%。

这几个信息都是在5月初发生的，说明需求边际回暖迹象明显，4月份的数据参考价值有限。

但可以确认的是，现阶段还是弱复苏，或者说结构性复苏，这种宏观环境叠加流动性宽松，其实对于市场来说是非常友好的，结构性行情肯定不会缺席，整体性的行情现在其实也有在酝酿。

昨晚，美通胀数据出炉，CPI同比4.9略低于预期5，环比0.4符合预期。

从市场反映来看，风险资产走强，说明市场还是更看好加息接近尾声，从我的观察来说，资金已经在提前抢跑，就是资金不管你美联储这是不是最后一次加息，也不管你什么时候降息，但是我知道你迟早要降息，这是一个高确定性事件，所以，现在开始提前押注风险资产。例如，XBI已经走出技术牛。 

这个思路和我其实是一致的，我最近也在持续买入，只不过国内机构反应实在太慢，基本上等于给我无风险套利机会，所以，我真的是感谢这个不成熟的市场，给了我们很多机会，芒格说投资的黄金时期结束了，我在A股市看不到这种情况。

市场方面，今天资金继续向成长方向转换，新能源、CXO均有不错表现。

新能源领域，理想昨晚发布了一季报，盈利超预期，成为新势力中唯一实现盈利的公司，带动整个新能源板块走强。

我个人还是挺佩服李想的，我总结理想的成功还是他遵循了第一性原理，说实话，国内能做到坚持第一性的公司凤毛麟角，走着走着就变样了，大家开始互相抄，互相卷。

而理想定位清晰，就是“奶爸车”，把一个长板做到足够长，直接砍倒一片，单点突破之后，建立了口碑和品牌之后，再横向扩张，成功概率就大幅提升了。

CXO方面其实就是我说的内外预期差，基本上就是无风险套利了，国外XBI已经走牛，国内CXO无动于衷，甚至还在创新低，这明显是不合理的，所以，今天市场也开始纠偏了，但是时间慢了不止半拍，给我们准备的时间也非常充裕。

如果这么明显的机会都无法把握，我认为是需要好好反思的。

另外，今天中特估会议今天召开，回头我们看看有什么有价值的内容。

总体来说，目前市场我们对于后市还是比较乐观，结构性为主，整体性为辅，具备性价比的方向，机会肯定都会有，对于机会把握能力较弱，或者希望建立一套完整投资体系的朋友也可以加入圈子，相信对您的投资会有帮助。

以下为市场评估表：

标签：

推荐阅读

猜您喜欢